19 set 2012
TORONTO,
ONTARIO - (Marketwire - 19 de setembro de 2012 ) - Colossus Minerals Inc. (A
"Companhia" ou "Colossus") (TSX: CSI) (OTCQX: COLUF) tem o
prazer de anunciar que assinou um acordo com a Sandstorm Gold Ltd.
("Sandstorm") (NYSE MKT: AREIA) (TSX VENTURE: SSL) para vender
refinados metais preciosos em uma quantidade equivalente a uma porção do paládio
pagar platina vida da mina, e ouro produzido a partir de% Colossus '75 de
propriedade Projeto Serra Pelada . Colossus receberá um depósito inicial de EUA
75 milhões dólares , Bem como pagamentos em curso para cada onça do metal
entregue no âmbito do acordo.
Destaques
de transação
- Atraente fonte de capital: A transação fornece uma fonte não-diluição de capital com a venda de 35% de platina a pagar e produção de paládio e uma pequena parte (1,5%) da produção de ouro a pagar. Colossus vai entregar todos os metais, devido ao abrigo deste acordo a partir de sua 75% do projeto Serra Pelada.
- Totalmente financiado para a construção e depois: o EUA 75 milhões dólares é superior ao restante financiamento necessário para a construção e ramp up da produção em Serra Pelada. Os fundos em excesso proporcionam uma contingência de construção e pode também ser utilizado para fazer avançar o programa Companhia exploração regional ou outras actividades de valor de reforço.
- Validação de terceiros: A parceria com a Colossus demonstra confiança Sandstorm em Serra Pelada e do seu potencial para oferecer baixo custo de produção. Sandstorm concluída a diligência devida significativo sobre a propriedade, incluindo uma revisão do trabalho geológica e metalúrgica sendo usado como base para a construção da mina e do potencial de exploração substancial que permanece em Serra Pelada.
- Manter a exposição de mercadorias significativa: Nos termos da transação Colossus e seus acionistas manter a exposição significativa para todos os metais preciosos produzidos a partir de Serra Pelada, principalmente ouro.
Claudio Mancuso , Presidente
& CEO da Colossus, comentou: "Esta transação é um endosso da qualidade
e potencial de Serra Pelada e do surgimento de Colossus como um produtor de
ouro de alta qualidade em curto prazo. A transação fornece uma favorável, fonte
não-diluidor do financiamento eo capital necessário para garantir a conclusão
da construção. Desenvolvimento de Serra Pelada permanece na programação e
estamos ansiosos para ter Sandstorm como um parceiro como avançar o projeto de
Serra Pelada para a produção inicial, em meados de 2013. "
Nolan Watson , Presidente &
CEO da Sandstorm comentou, "Esta transação representa o maior investimento
Sandstorm até o momento. Sandstorm tem orgulho de se tornar um parceiro com a
Colossus, uma qualidade de alto grau produtor de curto prazo, para completar a
construção de Serra Pelada. Colossus montou uma operações excelente equipa e
colocou-se em uma posição forte para produzir em 2013. "
Os
detalhes do acordo
Sandstorm proporcionará um EUA 75
milhões dólares depositar a Colossus. Em troca, a Colossus vai entregar a
Sandstorm de metal-vida de minas a pagar igual a 35% da platina, 35% do paládio
e 1,5% do ouro de Serra Pelada. As percentagens de metais a pagar a ser
vendidos pela Colossus para Sandstorm são calculados com base em 100% de metais
a pagar derivadas da produção em Serra Pelada, no entanto, Colossus vai
entregar todos os metais, devido ao abrigo deste acordo a partir de sua 75% do
projeto Serra Pelada.
Condições
de pagamento em curso: Além do depósito antecipado,
Sandstorm também vai pagar a Colossus um preço de compra igual ao menor de EUA
$ 200 por onça de platina, EUA $ 100 por onça de paládio e EUA $ 400 por onça
de ouro (sujeito a ajustes de inflação de 1% ao ano) eo preço de mercado
vigente. O balanço da produção de% Colossus '75 do projeto Serra Pelada, bem
como parte de 25% da Coomigasp de produção, serão vendidos a preços de mercado.
Recompra
de opção: Colossus tem o direito de
adquirir até 50% da obrigação Sandstorm para comprar metais para EUA 48,75
milhões dólares . Colossus pode exercer essa opção ou como uma compra única ou
em incrementos de 10% até 01 de abril de 2015 .
Outros
termos e condições: Colossus garantiu certos mínimos
entregas anuais para o período inicial de 10, com início em 2013. Além disso,
Colossus concordou em reembolsar uma parte proporcional do depósito inicial, no
caso de Serra Pelada não conseguir um teste de conclusão dentro de 48 meses de
financiamento. Colossus 'obrigações decorrentes do contrato será assegurada por
Colossus' interesse em suas principais subsidiárias, bem como por alguns ativos
da Colossus Mineração Ltda. ("Colossus Brasil"). O valor assim fixado
será limitada a 10 milhões dólares até Colossus 'em circulação notas seniores
sem garantia de ouro ligados foram reembolsados. Além disso, a Colossus tem
garantido o desempenho por Colossus Brasil de suas obrigações sob o acordo com
Sandstorm. Acordos de royalties futuros ou vendas de metal semelhantes acordos
por Colossus ou de suas controladas, envolvendo Serra Pelada estão sujeitos a
direitos de preferência ou direitos de consentimento em favor de Sandstorm. O
acordo também inclui outros termos e condições, incluindo representações
habituais, garantias, convênios e eventos de inadimplemento. O prazo inicial do
contrato é de 40 anos, sujeito a sucessivas renovações de 10 anos, a critério
do Sandstorm. Financiamento do depósito por Sandstorm está prevista para
ocorrer hoje.
Consultor
financeiro Colossus "para esta operação foi GMP Securities LP e seu
assessor jurídico foi Davies Ward Phillips & Vineberg LLP .
Nenhum comentário:
Postar um comentário